万德资本存储涨价冲击消费电子，面板厂突围押注低功耗、大尺寸

2026.03.04

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作者 | 第一财经郑栩彤

封图 | AI生成

春节后首个行业大展MWC（世界移动通信大会）上，国内面板厂商展示了主推的新技术，将AI应用所需的低功耗作为卖点之一，并重点展示了OLED产品。

站在春节后新一年的开端，面板行业实际上面临多重复杂的影响因素。一方面，AI技术加速在电脑、手机等终端上普及，面板厂商积极推出相关的产品，体育大年也给电视面板市场空间带来想象力。另一方面，存储涨价抑制了部分终端出货，也影响面板需求。

近期多家市场研究机构都对存储涨价的影响作出预判。

Omdia报告称，内存价格涨幅已逼近甚至超过手机显示面板的成本。手机厂商应对内存供应短缺及价格上涨纷纷下调采购计划，将导致全球智能手机AMOLED面板出货量从去年的8.17亿片降至今年的8.1亿片。TrendForce集邦咨询认为，今年全球笔记本电脑出货将同比下降5.4%，导致相应面板出货量同比下降7.9%，其中OLED面板出货量可维持增长，LCD液晶面板出货衰退较多。

IDC近日则表示，全球PC和手机的形势比数月前最悲观的情形更严峻，存储供应挑战将在整个2026年持续，预计PC今年全球出货量下降11.3%，智能手机出货量下降12.9%。

“存储涨价对整个消费电子造成了不小的影响。”TCL科技高级副总裁、TCL华星CEO赵军告诉第一财经记者，对TCL华星而言，受存储涨价影响最大的可能是小尺寸移动通信手机产品，对应的手机OLED显示需求短期面临着一定承压。

赵军表示，公司通过提效降本与客户共同应对存储涨价带来的冲击，同时也在优化产品结构并提升技术性能。小尺寸手机面板之外，以TV和商显为代表的大尺寸面板业务目前看较稳定，IT、车载等中尺寸业务的增长则较大程度抵消了手机等移动终端市场受到的冲击。

看向全年的大尺寸面板需求，赵军告诉记者，冬奥会、美加墨世界杯所在的2026年是体育赛事大年，赛事有望拉动大尺寸电视消费。从第三方机构预测看，今年电视整机需求有望增加1%~2%，面积有望增长3%以上。公司在海外布局方面也有计划。在去年实现印度工厂稳定生产、越南工厂量产的基础上，目前在考虑新的海外投资布局，包括拓展制造基地和供应链，今年还将加大欧洲车载业务拓展。

技术上看，面板厂商在MWC上展示的技术和产品，则奠定了今年接下来的技术发展方向。针对AI应用对终端设备功耗与续航的高要求，低功耗技术成为MWC上的重点。

据介绍，TCL华星展示的Super Pixel超级像素显示解决方案是通过减少超级像素需要处理的信息量，减少了显示链路的能耗，可使SoC（系统级芯片）功耗降低约25%。维信诺展示的LTPS 20Hz手机低刷解决方案相比普通方案可降低20%以上功耗，智能像素化技术（ViP）则能使AMOLED手机与中尺寸笔电产品降低38%以上功耗。

当前OLED技术还在向中尺寸领域渗透，OLED也是厂商主要展示的技术。走印刷OLED路线的TCL华星带来了搭载该显示技术的联想AI PC产品。维信诺则展示了搭载柔性AMOLED的智能交互机器人，该公司相关负责人告诉记者，AI方面公司已有一些智能家居、智能影像领域的量产供货，今年将有更多供货。

与价格变动相关，近期面板行业的周期性波动减弱也受到关注，厂商利用控产等方式稳定价格。“目前市场波动性也有了改善，主要因为行业集中度提高以及面板厂调整经营策略，采用按需生产的方式，减弱了行业周期性波动。”赵军告诉记者。

市场研究机构CINNO近日发布报告称，国际赛事及国内补贴政策的延续影响促使1月面板价格获得支撑，春节期间面板厂实施控产导致供应收紧，2月液晶面板价格也呈上升态势，一季度价格走势将取决于厂商控产节奏和市场消费能力。

微信编辑 | 夏木

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